编者按 对黄金产业的服务覆盖全产业链，服务模式体现全线协同以及个性化定制。金瑞期货有限公司研究所日前获得上海期货交易所2013年度优秀分析师团队奖，《中国黄金报》对金瑞期货研究所贵金属分析师陈敏进行了采访。

    《中国黄金报》：

    作为一家有现货背景的期货公司，公司在打造产业服务模式、服务贵金属产业链客户方面有哪些独特之处？

    陈敏：

    作为一家有现货背景的期货公司，产业客户一直是我们服务的重点。我们一直努力通过服务模式创新去充分挖掘市场和服务我们的贵金属产业客户。随着期货市场的发展和产业客户介入期货市场程度的加深，单纯规避价格波动风险已经不是产业客户参与市场的唯一目的。

    我们目前的模式是各部门协同作战，销售、研究、风控、资管全线协同，为客户提供综合解决方案。我们的综合解决方案包括产品研究、数据处理、服务提供、产品定制等一系列服务，实现资源整合和快速反应。研发系统为客户提供标准化及定制化产品，销售和客服确保公司的研究产品及时传递给客户，风控系统为每个有价值的客户建立风险防控体系，资管为公司客户提供专业化的产品服务。在现有产品不能满足客户需求的时候，我们还会通过产品创新方式，给客户提供个性化的产品，以满足其需求。

    在满足贵金属企业客户个性化需求方面，金瑞期货采取了哪些创新举措？如何才能更好地挖掘实体经济的需求？

    陈敏：

    挖掘实体经济的需求，主要从服务产业客户的显性需求及挖掘客户的隐性需求两方面着手。具体来说，我们在合作套期保值、期权策略、定价服务、期货交割、期现套利、仓单服务、个性化产品等方面做了一些尝试和创新。

    在合作套期保值方面，通过一对一的谈判，为公司提供个性化套期保值服务。我们主要是为客户提供全面风险管理，为客户的采购、销售、库存等环节进行风险评估、风险量化、风险监控，并与客户合作保值，以提高客户套期保值操作水平和资金使用效率。

    在仓单服务方面，为产业客户提供仓单回购、仓单销售、仓单融资等业务，为产业客户建立起仓单信息、资金和流通平台。

    在期现套利方面，引导客户利用期货和现货市场的价差进行套利交易。

    在个性化产品方面，公司在定价服务的基础上，调研客户需求，通过金融工程团队开发一系列满足客户需求、专门为客户定制的期权产品。

    公司如何加强风险管理，打造可信赖交易和服务平台？

    陈敏：

    能否进行有效的风险管理是公司核心竞争力的体现，也是能够为投资者提供增值服务的关键因素。我们从治理、组织架构、岗位设置、制度建设、风险识别、风险计量、信息系统、合规文化等多方面着手加大风控力度，确保公司交易服务平台的可靠性和可信赖性。

    具体来说，在组织架构上，我们设立了风险管理委员会和风险控制委员会，通过这两个机构审核风险管理政策，评价风险管理体系以及落实公司的风险管理政策；在风险识别上，我们建立风险管理指标体系建设，客观评价各种业务的风险程度；在风险计量上，我们通过定性和定量方法相结合，建立合理的模型去量化风险；文化建设上，我们建立了自上而下的风险管理文化，期货行业是管理和经营风险的行业，有一个量化的风险管理文化有助于风险管理业务的推进。

    同时，公司建立了风控组织架构，建立风险管理委员会、风险控制部和业务部门三个层次、三级管理风险控制架构，明确各个层次的职责；同时，确保各项业务的策略与公司风险的文化、偏好、及其政策保持一致，使得我们可以根据市场变化及时调整投资方案，致力于战胜市场，获得收益。此外，随着公司创新业务的不断发展，我们正致力于提高与创新业务发展相匹配的风控水平，不断升级优化交易风控的技术工具。

    公司如何加强团队建设，提升队伍的整体水平，从而提高服务实体经济的能力？

    陈敏：

    我们认为团队应该是学习型的团队，只有学习型的团队，才能不断提高综合专业水平和能力。我们坚持专业专注、合作兼容、客户导向的价值观。

    具体来说，我们首先是加强和强化培训，通过组织一系列的培训，加强团队成员对所研究品种和所服务客户的认识；其次是交流，带领团队成员主动拜访客户，了解客户的需求和对研究的反馈，做到及时改进和提高；最后是合作，加强团队成员和公司的资管、子公司等部门的沟通和合作，为客户提供量身定做的专业化服务和产品。

    本次评选，您本人也被评为杰出产业服务分析师，您在产业服务方面有什么独特的经验？

    陈敏：

    我们的产业服务主要体现在两方面：一是深入调研，了解企业需求。通过客户走访、实地调研、课题研究、财报研读、投资者交流等方式了解贵金属完整的产业链，包括采矿、冶炼、加工、首饰零售和银行等企业，熟悉黄金现货的流通体制和当中涉及的税制，做到知己知彼，才能更好、更精准地挖掘实体经济的需求。

    二是通过创新挖掘实体经济的需求。近年衍生品市场推出或准备推出很多创新政策，如贵金属的连续交易、期权推出前的准备、资管业务的放开和风险管理子公司的设立等。政策东风给衍生品市场提供了多种服务市场的渠道，也为黄金市场的创新带来了机会。作为贵金属研究员，只有不断地熟悉最新的政策动向及创新工具，才能更早地参与创新工具的运用设计，更好地服务产业客户。