FX168讯 周二（12月8日）摩根大通（JPMorgan）策略师Marko Kolanovic在报告中指出，2016年最大的市场风险与预期的美联储（Fed）升息相关，以及伴随低流动性带来的额外风险，因市场没有能力吸收巨大冲击。

该行报告指出，诸如锚定波动性、CTA以及风险平价等多种系统性策略的资产规模扩大，在流动性低企的环境中，能够显著地驱动市场变动。

报告进一步指出，未来有1.1万亿美元的标普500期权在美联储12月份决策后的周五早上到期，其中认沽期权占6700亿美元，且2150亿美元的期权执行价相对靠近市场水平（1900-2050）下方。