编者按：近年来，大宗商品地方交易市场乱象又呈死灰复燃的趋势，虽然国家接连发布相应的规范条文，但仍然未能有效规范该类交易场所不规范行为。地方交易平台数量的增长，同时

　　编者按：近年来，大宗商品地方交易市场乱象又呈死灰复燃的趋势，虽然国家接连发布相应的规范条文，但仍然未能有效规范该类交易场所不规范行为。地方交易平台数量的增长，同时也催生着二级代理机构的增多，行业乱象丛生，投资者接连受骗。在这种背景下，本文试图通过一些实例，来发现市场中不规范的缩影。

　　在喧闹的城市中，随便处在一个地方，如果不小心点开了微信“附近的人”，不出两分钟总有几个“美女”向你打招呼，这个时候你会怎么选择呢？是不再理会，还是与她互动呢？选择第一种，你将会避免了一次上当受骗的可能，选择第二种，这可能是你走进陷阱的第一步。

　　如果亲朋好友拉你进行投资贵金属或原油，向你讲述10倍的盈利机会，甚至是100倍的盈利，你会心动吗？他（她）可能是你最为熟悉或亲近的人，有这种好机会，应该不会错过吧？

　　以上两种情况，都可能是大宗商品地方交易市场不规范行为的一个缩影，这些缩影的背后都是一件件真实的案例。

　　游走于灰色地带，却始终未能阳光化的地方交易市场，目前的生命力似乎越来越旺盛；种类繁多、数量较大，交易秩序混乱，这些无不是该市场的真实写照。据不完全统计，截至目前，全国共有各类交易所10000余家，其中大宗商品交易所超过8000家，交易品种众多，包括稀贵金属、化工、农副产品等；此外，还有权益交易所、股权交易所、碳排放权交易所、版权交易所，甚至还有公共资源交易和土地权益类交易场所等。

　　业内人士表示，作为我国资本市场的补充部分，场外市场的发展应当给予足够的重视，杜绝该类市场交易行为显然不太现实，要想规范发展，需要建立相应的制度，顶层制度的建设才能指引好市场发展。但市场现状是杂乱丛生，交易平台和品种繁多，业务更是不规范，要确保地方市场交易风险不暴露，就要加大监管力度。

　　交易平台的杂

　　无论是监管层还是行业资深人士，亦或者是专家学者，恐怕都不能说出大宗商品地方交易场所到底有多少家；如果按照类别划分，也只是概括为大宗商品、贵金属、文化艺术、酒类、环境（碳排放）、航运、金融资产、产权，甚至还有公共资源和土地权益，即便是这样，恐怕也不能够很全面、很贴切的概括这个市场。

　　有业内人士表示，曾试图通过全国工商总局系统查询，注册“商品交易中心”字样的企业超过10000家，注册“国际商品交易中心”字样的企业为1454家，注册“大宗商品交易所”字样的企业为42家，注册“商品交易所”字样的企业为4652家，注册“交易所”字样的企业为超过5000家，注册“交易市场”字样的企业超过5000家，注册“商品交易市场“字样的企业超过5000家，注册“大宗商品交易市场”字样的企业为838家。以上交易平台数量有很多是重叠的，按照5000+4652+5000+5000的算法，保守估计在一万多家。

　　不过，商通社依据此方法进行过查询，按照“商品交易中心”字样搜索为0家，按照“国际商品交易中心”字样搜索依然为0家，可见，此说法根本站不住脚。

　　那么，从数量上来看，地方交易平台到底有多少家呢？商通社查阅相关资料，以及通过软件系统商的相关数据统计，全国共有各类交易所5000余家，其中大宗商品交易所超过3500家，交易品种众多，包括稀贵金属、化工、农副产品等。此外，还有部分全国交易场所的注册是“电子商务有限公司"字样的，但数量不大，可忽略不计。

　　但多位业内人士粗略估算，根据各地方协会等级在册的数量来算，全国此类交易场所数量确实在10000家以上。

　　数量的多少是一方面，商通社通过进一步了解，这些交易平台可以大致分为三类：一是挂靠地方政府名下，二是挂靠国企或央企名下，三是个体名义注册运行；这些交易平台的运行，既未有统一的交易制度，也未设立相应的投资门槛，基本属于有钱就可以交易，不在乎资金量的多少。

　　同时，各地方交易平台的制度不规范，其交易平台也相对繁多，基本涵盖了贵金属、化工、农副产品等，即便是在国务院下发的关于清理整顿各类交易场所（37、38号文）后，白银、原油等禁止交易品种仍然照常交易。

　　市场发展不规范必然导致风险事件的发生。从2008年的华夏现货老板跑路、遭400多名客户围堵事件，到2014年青岛鲁银成员单位老板跑路事件、恒泰大通交易突然停止，以及去年的泛亚有色金属交易所兑付危机爆发，这些风险事件的背后都是无数投资者在买单。

　　会员单位的乱

　　随便站在那条街上，如果不小心点开了微信“附近的人”，不出两分钟总有几个“美女”向你打招呼。这个时候你有两种选择，一是不再理会她，二是可以和她互动；如果选择前者，你可能会避免一次上当受骗，如果你选择第二种，那这可能只是你进入陷阱的第一步。

　　周姓投资者日前向商通社诉说着上当受骗的经历。三个月前，周先生在用微信刷朋友圈，不小心点开了“附近的人”，该板块有定位功能，没过两分钟，就有两三个“美女”向他打招呼，好奇心驱使，他与其中的一个“美女”进行了互动，这位“美女”刚开始只是进行简单的聊天，随后话锋忽转，说最近进行了几个投资，挣了不少钱，建议周先生可以去试试。

　　周先生此前也炒过股票，但对于这种轻松赚取收益的投资还未接触过，虽然之前也听过别人曾说炒白银、炒原油都是骗人的，但想着先了解一些应该没什么问题。随后，在这位“美女”的指引下，周先生下载了指定的交易软件，并开设了账户。最初的几个交易日，周先生一直听从“老师”的指导，只是静静的观察，几天过后发现，“老师”每次喊单都是准确的，周先生按耐不住欲望，向账户转了几万块，起初，是盈利了一些，但后来就不断亏损，再后来，“老师”也不再指导了。周先生无奈将剩余的资金转了回来。

　　事实上，像周先生这样的经历比比皆是，且周先生的投资结果还算是好的，有的投资者在本金亏完的情况下，还得不断的进行转入资金，直至对方联系不上。

　　商通社通过此种方法，也曾与一位“美女”进行了互动，该“美女”自称是中江国际商品交易中心的员工，自己进行了原油投资，收益不错，不断怂恿其开户入资。商通社向这位“美女”表示，“你应该不是中江国际的人吧？”这位“美女”随后说自己是中企金鹰的员工，但商通社在中江国际会员栏目并未查到会员单位，这位“美女”随后又改口说自己是江西省中今鑫弈投资管理有限公司的员工，是中江国际的13号会员单位，随后商通社确实看到了该会员单位。问及为何刚开始没有说出是会员单位呢？这位“美女”说中企金鹰和中今鑫弈投资就是一个公司。

　　北京某商品交易中心负责人表示，基本上地方交易平台的盈利只是靠交易手续费和会员单位的会费，虽然目前的交易模式都是做市商机制，但交易平台本身不存在对赌交易行为，都是会员单位与客户进行做市交易。这些会员单位为了转移风险，在与投资者接触时都会说是交易平台的员工，但其实并不是。

　　厦门某商品交易中心人士表示，“其实我们（交易平台）也很委屈，基本都是会员单位将投资者的头寸吃掉，但最后出了问题都会推到交易平台身上。”

　　有某商品交易中心的会员单位人士透露，会员单位其实不怕投资者闹事，如果与投资者产生纠纷，会员单位可将所有问题推到交易平台身上，退一步说，即便是风险出在会员单位身上，大不了直接跑路，或者重新挂靠个交易平台，换个公司名字而已。

　　事实上，会员单位业务人员多通过QQ、微信、相亲网站、交友平台等，查找一些有经济基础的人为目标，总是说股票不如炒原油、白银收益大，通过利诱、哄骗等手段进行开户，从而将投资者骗至指定的交易中，一旦投资者将钱转入开设的账户中，通常都不可能再转走，要么是交易软件出了问题，要么是在交易过程中全部亏损。

　　“直客”基本一刀切

　　大宗商品地方交易市场有一些行话，例如“直客”和“熟客”。直客就是业务人员通过相关渠道挖掘的客户，一般是会员单位或交易平台的目标，而熟客则是会员单位或交易平台的“盟友”。

　　对于熟客，会员单位和交易平台一般不会收取费用，熟客的存在只是为了应对突然大量资金对决的，所以，会员单位、交易平台与熟客的关系，更像是合作关系。

　　对于直客，与熟客相比却是对调的立场。直客就是业务人员通过各种渠道挖掘而来的客户，这些客户一般都是会员单位和交易平台赚取费用的最终目标；与其他交易市场相比，地方场所的直客就没那么好运，一般存活时间较短，都是在最短的时间内，被会员单位直接吃掉头寸，因为交易时间越长，直客逃离的可能性就越大，会员单位不会允许这些直客能够获利离场的。

　　通常来说，二级代理机构所谓的分析师开始给客户提供精准的买卖点让客户小有盈利，使客户信任并形成依赖，严格按照分析师的操作指令下单，随后诱惑客户加大资金，说有送钱的大行情，只要按照分析师的操作指令，资金翻倍不是梦。当客户资金加大后，分析师会让客户重仓或满仓频繁操作，甚至不设止损或故意喊反单，一个晚上亏损几万甚至几十万元都属正常的。在导致大量亏损后，又以有所谓的非农行情或加息行情来临，以可以翻本为由，催促客户加大资金量，直到把客户的头寸全部吃掉，有的直客甚至会面临倒欠的局面，直到直客已经未有资金，分析师和“美女”就会立即消失，微信、QQ被拉黑，电话关机等。

　　北京某二级代理机构人员向商通社透露，有些会员单位的做市资金很少，有的仅有几百万，高的可能有几千万或者几亿。资金量较高的会员单位，可以在初期大肆招揽直客，基本上是一刀切下去，直接把全部头寸吃掉，而资金量较少的会员单位，只能先找一些资金量较少的直客，通常几万或十几万，一点点把头寸吃掉，直到会员单位的资金量到了一定程度，才会放开手脚大肆招揽直客，肆无忌惮的对赌资金。

　　“大部分会员单位的交易软件都有漏洞，在后台直接能够看到客户的交易情况，下单数量、时间点等，看得一清二楚，直客想要盈利，基本上不可能。”有业内人士表示。

　　多位业内人士表示，大宗商品地方交易市场作为资本市场的补充部分，监管层应当给予足够的重视，杜绝该类市场交易行为显然不太现实，要想规范发展，需要建立相应的制度，顶层制度的建设才能指引好市场发展。以上海为例，目前上海已经形成了股票、期货、外汇、黄金、钻石、产权、技术、人才、土地、航运市场在内的完备的现代要素市场体系，上海也因此逐渐成为资金集散、要素定价、金融与贸易联动的中心城市。

　　事实上，今年以来，部分地方政府已经加大了对地方交易平台的监管工作。3月23日，广东省政府在召开全省公共资源交易平台整合工作会议中，部署了下一步重点任务，明确指出：今年5月底前完成省级工程建设项目招标投标、政府采购、土地使用权和矿业权出让、国有产权交易等四大类网上交易平台的整合，其他品种的网上交易平台按 成熟一个、整合一个的原则加快推进。

　　业内预期，在随后的一段时间内，对大宗商品地方交易市场的规范文件，以及监管力度可能都会有所出台。

　　本文来自侃侃而谈

　　(本文来源于商通社，微信ID：商通社)