中金网03月02日讯，周四(3月2日)亚市盘中，美元指数延续上涨态势，交投于101.89附近，美元/日元维持高位交投，多空于114.00水平博弈。昨日特朗普首次国会演讲未提及具体政策细节令市场失望，但却未能阻止美元的强势表现，市场再度刮起“特朗普行情”风暴。在特朗普讲话期间美元短暂下跌后飙升至七周高位，非美货币纷纷走低。最疯狂的美国三大股指盘中集体刷新纪录高位，道指更是突破21000点创下新高，两年期美债收益率也触及逾7年最高位。值得注意的是，美联储官员的“加息大合唱”令3月加息概率逼近80%，这为美元提供了强劲的上升动力。

　　商品市场上，受美元走强的影响，黄金和原油普遍承压。黄金期货连续第二天下跌，油价也微幅收低，因美国原油库存触及纪录高位，令石油输出国组织产油国减产利好被削弱，油市恢复供需平衡的预期再度降温。金价当天纽约时段一度下探1237美元的低位，但之后收复跌幅，并最终收在1250美元/盎司，

　　股市方面，周三美股大涨，三大股指皆创收盘新纪录。其中，道指首次突破21000点关口，且从20000点到21000点仅用了35天、22个交易日，创史上最快。标普和纳指则创大选以来最大单日涨幅。标普11大板块中7大板块涨幅超1%。

　　事实上，特朗普周三的国会演讲并没提到太多的具体政策细节，华尔街主流观点认为，在特朗普无法为其经济及财政计划提供细节的背景下，市场很可能会因失望而延续下跌走势，但结果他们都被打脸了！

　　就在特朗普行情全面爆发后，华尔街也迅速转变了口风，更多地开始留意到了特朗普讲话中的一些利好信号。

　　媒体分析认为，现在美股指数看来已经摆脱了美联储最早本月加息的前景影响，对美国乃至全球经济重燃信心，相信特朗普能兑现承诺，推出包括扩大政府支出和减税在内的财政刺激，从而推动美国经济明显增长。

　　投资银行KBW加德纳(Brian Gardner)表示，对于特朗普更少挑衅、更加乐观的语调，市场的反应很可能比较积极；此次讲话在特朗普支持者以外的群体反响应该不错，能为他赢得额外的政治资本；市场很可能会解读为特朗普是在隐晦地支持边境调节税，尽管税改仍是一场“艰难的战役”；基建计划很可能会让步于其他优先项，如医改和税改。

　　研究与交易公司Compass Point波尔坦斯基(Isaac Boltansky)则指出，尽管总统蜜月期已经“非常接近结束”，但是此次国会演讲释放了积极的市场信号，未来60天内需要立法进程来维持并助长市场的乐观情绪；3月15日前关注医改进度，4月10日前关注税改；特朗普此次的评论理性地表达了对边境调节税的支持；有关1万亿美元的基建方案不会在2017年成为立法项目。

　　投行Evercore ISI海恩斯(Terry Haines)认为，特朗普此次演讲与之前的宣传一致，更多的政策细节将在未来数周公布；主题广泛的言论针对的是政治听众及选民，而不是市场；希望特朗普确认政策优先项并表达决心的投资者会比较满意，希望获取政策细节的投资者则可能会失望。

　　美联储官员为加息添油加醋 成行情助推器

　　需要注意的是，虽然很多人认为“特朗普行情”是隔夜市场波动主要影响因素，但其实美联储官员近期的鹰派言论和持续向好的美国经济数据也起到了巨大的推动作用。美联储过去两次加息都是在市场加息预期超过70%的情况下出现，眼下加息也已经在80%附近，美联储的“造势目的”可能已经达到。

　　就连耶伦“密友”美联储理事布雷纳德如今也加入支持加息的行列，据外媒报道，布雷纳德周三表示，全球经济改善与美国稳健复苏，表明美联储“很快将适宜”加息，为最早可能3月行动再添重要砝码。

　　布雷纳德与美联储主席耶伦关系密切，被视为影响近两年美联储决策的重要人物。她此前的立场是美联储内部最为鸽派的几位官员之一，但最新的讲话已出现明显动摇。

　　布雷纳德表示：“我们正接近充分就业，通胀率正逐渐升向我们的目标，外部增长基础也更加稳固，前景所面临的风险接近平衡，正如一段时间以来的情况一样，假设上述进展持续，很快撤除额外宽松举措，继续逐步加息可能是适宜的。”

　　德意志银行首席美国经济学家Joseph LaVorgna说，布雷纳德的讲话可能被视作本周五耶伦表态的预演。

　　此前，纽约联储主席杜德利(William Dudley)和旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)周二在演讲中也暗示，FOMC的3月份会议将考虑加息。

　　纽约联储主席、美联储“三号人物”杜德利在美国有线电视新闻网(CNN)表示，特朗普当选美国总统以及共和党掌控国会后，收紧货币政策“变得更为紧迫”。

　　旧金山联储主席威廉姆斯表示，由于经济处于充分就业，通胀上升，3月会议很可能讨论加息。

　　彭博汇总的联邦基金利率期货数据显示，美联储本月加息可能性在周三升至80%，而周二只有52%、上周只有34%。

　　高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)宣布，将美联储3月加息概率从30%提高至60%，理由是美联储、威廉姆斯和杜德利等美联储官员发表鹰派言论。

　　BK Asset Management董事总经理KathyLien周四表示，目前来看，毫无疑问美元的走势已经转变，市场最后将焦点转向3月加息升温的预期上。尽管美联储官员的鹰派措辞明显且一致，但未能迅速抓住投资者的注意。除非美国经济出现意外下滑，否则今年料加息3次。

　　东京三菱日联银行(BTMU)指出，眼下目光转向美联储，金融市场愈发消化3月加息的概率，美联储主席耶伦周五的讲话无疑将有更大的可能性会支撑这一逻辑。

　　此外，美国周三公布的经济数据也为加息预期助力。美国个人消费支出指数(PCE)1月上涨0.4%，年率增长1.9%，为自2012年以来最接近美联储2%的通胀目标。华尔街日报(博客,微博)评论称，本轮美国PCE物价数据表明通胀正在逐步接近美联储设定的2%目标水平；

　　PCE物价指数作为美联储的锚定通胀指标，自2012年4月以来一直低于2%，也是美联储无视就业和经济增长的强劲而选择不加息的原因之一，如今不断升温的通胀或将提升美联储最快于本月加息的概率。