前段时间，农业银行(601288,股吧)爆出39.15亿元的票据无法兑付，中信银行(601998,股吧)爆出9.69亿元的票据无法兑付事件。这两起事件本质完全一样，都是银行内部人员利用票据非法套现牟利的案例。这种模式在中国其实已经由来已久，只不过近期才被曝光（不出问题，银行外界人士根本无法获取证据提前曝光）。

　　现在，市面上流通的票据只有三类：汇票、支票、本票。其中，汇票占比最大，本票占比最小。一般通过银行进行的商业兑付往往以汇票和支票形式（涉及企业的多用汇票，涉及个人的多用支票）。这三种票据都有其固定的票面价值。而票据本身在当期兑付前可以通过流通市场抵押贷款和提前折价套现。这就形成了票据流动市场。

　　无论是农业银行还是中信银行票据事件，这都是其内部员工利用职务之便，把银行获取的未到期票据向同行业背书抵押贷款或向票据中介折价套现（低于票面价值一定比例套现）。然后以此现金进行运作，获利后只要归回银行应兑付金额即可，剩余部分即为自己赚取的息差。

　　对于银行来说，商业票据只要到期能够兑付就无所谓票据本身存在不存在。因此，即使出现农业银行这种以报纸换票据的闹剧也根本不用惊奇。因为在这次东窗事发前早就有N次案例，只不过没出问题也就没人追责。2015年央行公布的第四季度数据显示，金融机构累积贴现票据102.1万亿元。整个体量有多可想而知。

　　一般商业票据的兑付时间都比较长且金额巨大（一般最低以百万计，大多以千万计），银行内部人员完全有机会挑选长期未到期票据进行此类操作。获取的资金可以投资股市、固定收益理财产品、或是向其他银行进行协议存款。投资手段五花八门。之所以，这次农业银行出现问题是因为这名涉案人员的投资方式违背了一个基本理念——无风险投资。据媒体报道称，涉案人员把套取的大量资金用于投资股市。结果，在去年股灾期间，股市连续暴跌导致亏损，最终无法归还银行应兑付资金才暴露出了这个问题。以前，大多数操作方法都是通过购买定期国债、协议存款（挪用票据额度基本都上亿，有资格去其他银行进行协议存款）或其他固定收益产品进行操作。因为那种投资方式基本属于无风险投资（除非国家破产、银行倒闭），一般都能按时返还本金。

　　这其实折射出的问题除了银行内部管理问题外，还有我国资金使用效率低下、金融水平落后。商业票据其实完全可以看做是一种债务，票据市场其实完全等同于债券市场。国家搭建了债券流通交易市场却没有注意到票据流通交易市场。

　　实际上，要杜绝银行内部挪用票据问题其实很简单，只要实行备案制即可。鉴于纸质备案浪费材料且管理成本高，用电子备案方式登记完全可以满足要求，在全国统一实行票据流通电子备案制后，任何一次票据流转都能有详细记录。因此就不必担心有挪用问题。只不过，很多银行本身并不想这样执行，因为这其实属于银行内部的灰色领域。如果完全封杀了，油水还哪来？

　　就笔者所知，除了农业银行与中信银行外，只要是一家商业银行就都有这种现象。因为笔者知道这种模式是在5年前，相信实际诞生日期可能更早。但是，这种事如果没有十足证据也就仅仅只能知道，而证据本身是不可能流入银行业外人士手里的。